馬慶庭（田豐）、向獨(dú)步（韋弘）、金梁（羅烈）義結(jié)金蘭，專(zhuān)與元軍作對(duì)，矢誓生死與共，否則萬(wàn)箭穿心。馬借救沙貝姑郡主來(lái)假意歸附元朝，獲封鳳陽(yáng)鎮(zhèn)威大將軍。向、金進(jìn)城途中，遇少婦沉衣霞（凌玲），向娶之為妻，三人一起進(jìn)城。馬殷勤招待三人，向與沉至感滿(mǎn)意，惟金卻不接受款待。金催馬對(duì)元人採(cǎi)取行動(dòng)，馬卻藉詞拖延。后來(lái)馬與沉竟然有染，馬騙向出城外，將向圍殺，并冠以江洋大盜之名。金設(shè)計(jì)「萬(wàn)箭穿心」，并苦練奇功，誓為向報(bào)仇雪恨……